הכנת הערכות שווי לעסקים ולחברות
הערכות שווי עבור עסקים וחברות עשויות להידרש במצבים מסויימים כאשר מטרת הערכת השווי היא לאמוד את שווי העסק או החברה. הערכת שווי מתבצעת בשלבים מסודרים תוך יישום מתודולוגיה מקצועית. הערכת שווי כוללת ניתוח של פעילות העבר של העסק, ניתוח והבנה מדוייקת של כל ההכנסות וההוצאות שלו, בניית תחזית קדימה לשנים הבאות, חישוב שווי הפעילות של העסק היום והתחשבות בנכסים ובהתחייבויות שיש לעסק היום. הכנת הערכות שווי ללקוחותינו מאפשרות להם לדעת מהו השווי ההוגן של העסק שלהם ולפיו להציע את העסק למכירה במחיר הוגן. לחילופין, הערכת שווי מאפשרת לרוכש העסק לדעת האם מחיר הרכישה המוצע לו הוגן.
מתי יש צורך להציג את הערכת השווי של החברה?
הערכת שווי של עסק או חברה מתבססת על העובדה שהעסק מייצר תזרימי מזומנים עתידיים. שווי העסק נגזר מסכומי תזרימי המזומנים העתידיים שלו במונחי היום. בכדי להבין מהם תזרימי המזומנים שהעסק יפיק בעתיד יש לבנות תחזית מסודרת ומדוייקת של דוחות הרווח וההפסד שלו. שווי הפעילות הוא למעשה סכום תזרימי המזומנים העתידיים של העסק במונחי היום. שוויה של חברה כולה כולל בנוסף על שווי הפעילות גם את שווי הנכסים של החברה שאינם משתתפים בפעילות החברה ובניכוי שווי ההתחייבויות שלה שאינם משתתפים בפעילותה. למעשה, הערכת שווי הינה ניתוח כלכלי של עסק המאפשר לאמוד את שוויו הכספי של העסק. חשוב להדגיש, כי הערכת שווי, מקצועית ככל שתהיה, נותרת הערכה כלכלית בלבד ועם זאת היא מהווה נקודת ייחוס וכלי חשוב עבור העסק בעת מכירה או רכישה של עסק.
הערכת השווי כוללת בדיקות שונות שמטרתן להציג את נכסי החברה לפי שוויים ההוגן, את פעילותה העסקית ואת המצב הפיננסי שלה. על אף שמדובר כאמור בהערכה בלבד, לניתוח פיננסי זה עשויות להיות השלכות שונות במובן העסקי והכלכלי, בעיקר בשלבי רכישה ומכירה של עסק.
כיצד דוחות כספיים מסייעים לבניית תוכניות עסקיות ?
חברתנו מתמחה בהכנה של הערכות שווי עבור עסקים וחברות, אשר עשויות להידרש ולשמש למטרות הבאות:
1.
לצורך מכירת העסק או חלקים ממנו לצדדים אחרים.
2.
לצורך הכנסת בעלי מניות נוספים, הכנסת שותפים או לצורך הנפקה נוספת של מניות.
3.
עבור מכירה של החברה או פיצולה, או עבור מיזוג בין חברות.
4.
לצורך הצגה חשבונאית בדוחות הכספיים לפני הגשת הדוחות הכספיים לבנקים ולגופי מימון נוספים.
הערכת השווי עשויה לשמש חברות גם לצרכים פנימיים זאת כאשר בעלי החברה מבקשים לדעת את שווי החברה נכון לעת עתה. הערכות שווי באות לידי ביטוי בתוכניות עסקית ובבקשות מימון המוגשות לגופי אשראי. לדוגמא, בעת רכישת פעילות של חברה, כאשר הרוכש זקוק למימון הרכישה, הוא נדרש להציג לגוף המממן הערכת שווי של העסק הנרכש וזאת על מנת שלבנק יהיה אומדן בנוגע לשווי הנכס הממומן.
איך מתבצעת הערכת שווי של עסקים וחברות ?
ישנן מספר שיטות מקובלות להערכת שווי, כאשר הן נבדלות ביניהן בהתאם לסוג העסק המוערך, הססטוס המשפטי שלו, פעילותו, מבנה הנכסים וההתחייבויות שלו וכדומה.
בעת הכנת הערכת שווי לחברה חשוב להתייחס הן לעבר שלה, הן להווה שלה והן לצפי הביצועים העתידי שלה. מכאן, שהניסיון והידע של אנשי המקצוע אשר מכינים את הערכת השווי הם כלים חיוניים ביותר, המסייעים ליצירת אומדן מהימן המשקף בצורה מיטבית את שוויו של העסק.
הערכת שווי לחברות ולעסקים עם המומחים של דגש פיננסים
כאשר חברה עומדת בפני תהליך של רכישה, הכנסת שותפים, הנפקה או מיזוג, הערכת השווי שלה היא מדד קריטי בשלב המשא ומתן. על כן ישנה חשיבות עליונה לניתוח כלכלי איכותי ולהפקת דוחות כספיים מדוייקים שעל בסיסם תוכן הערכת השווי. אנו מכינים הערכות שווי בהתבסס על ניסיון רב שנים ועל ידע נרחב של אנשי המקצוע שלנו, מתוך מטרה לסייע ללקוחותינו לקדם את האינטרסים העסקיים שלהם בצורה האופטימלית.
